معامله اهرمی چیست و لوریج در ارز دیجیتال چه کاربردی دارد؟

معامله اهرمی چیست و لوریج در ارز دیجیتال چه کاربردی دارد؟

معاملات اهرمی که به نام معاملات مارجین یا معامله حاشیه نیز شناخته می‌شوند، یک استراتژی قدرتمند برای معامله‌گران در بازار‌های مالی است. این استراتژی به آن‌ها اجازه می‌دهد تا با استفاده از قرض گرفتن سرمایه، موقعیت‌های بزرگ‌تری را در بازار‌های مالی مختلف برای خود ایجاد کنند.

در این مقاله می‌خواهیم به بررسی نقش اهرم در معاملات ارز دیجیتال و همچنین کاربرد لوریج بپردازیم.

معامله اهرمی چیست؟

اهرم در معاملات، شامل استقراض وجوه از یک کارگزار برای تقویت قدرت خرید معامله‌گران است. به ‌این ‌ترتیب، پتانسیل سود معامله‌گران در بازار‌های مالی افزایش پیدا می‌کند. از طرفی، نباید فراموش کرد که اهرم‌سازی ریسک‌های مرتبط با معاملات را نیز تقویت می‌کند.

معامله‌گران باید استراتژی‌های مدیریت ریسک را محتاطانه اجرا کنند و قبل از درگیرشدن در معاملات اهرمی، درک کاملی از بازار‌ها و نوسانات قیمتی آن‌ها داشته باشند. این رویکرد، سود و ضرر بالقوه را تشدید می‌کند و به معامله‌گران فرصت می‌دهد تا با استفاده از سرمایه‌گذاری اولیه محدود و معامله با مارجین، بازدهی بالاتری کسب کنند.

معامله با اهرم یا لوریج

اهرم در معاملات، با توجه به سیاست‌های کارگزار، معمولا به‌صورت نسبتی مانند ۲ : ۱، ۱۰: ۱ یا حتی بالاتر نمایش داده می‌شود. اهرم ۱۰: ۱ به این معنی است که معامله‌گران به‌ازای هر ۱ دلار از سرمایه خود، می‌توانند ۹ دلار از کارگزار وام بگیرند و در واقع، قدرت خرید خود را ۱۰ برابر کنند. به‌عنوان ‌مثال، شخصی با اضافه کردن لوریج ۱۰: ۱ به تجارت کریپتو خود، موقعیتش را ۱۰ برابر می‌کند. جالب است بدانید که برخی از صرافی‌های رمزنگاری، موقعیت‌های اهرمی ۱۰۰: ۱ یا بالاتر ارائه می‌دهند.

مبلغ سرمایه‌گذاری‌شده توسط فرد، از جمله وثیقه ارائه شده، حاشیه یا مارجین نام دارد و این عمل باعث ایجاد درجه‌ای از قدرت تجاری به نام اهرم یا لوریج می‌شود. معاملات مارجین می‌توانند برای تولید اهرمی استفاده شود که توانایی افزایش سود و زیان را دارد.

کاربرد مارجین یا حاشیه چیست؟

کاربرد مارجین یا حاشیه

به‌صورت کلی، نکات مهم درباره معامله مارجین را می‌توان این‌گونه بیان کرد:

  • معامله با مارجین، روش استفاده از دارایی‌های متعلق به یک فرد به‌عنوان وثیقه، برای درخواست وام از یک کارگزار است. وام دریافتی برای انجام بلغی که در معامله سرمایه‌گذاری می‌کنید و مقدار پولی که باید در حین معامله در حساب حاشیه نگهداری شود، به‌ترتیب، حاشیه اولیه و وثیقه نامیده می‌شود. 
  • به طور کلی، می‌توان حاشیه یا مارجین را به‌عنوان تفاوت بین ارزش کل اوراق بهادار موجود در حساب حاشیه یک فرد و مبلغ وام درخواست‌شده از یک کارگزار در انجام معامله تعریف کرد.
  •  خرید با حاشیه، مستلزم افتتاح حساب مارجین با مبلغ مشخصی به‌عنوان سرمایه اولیه است. این مبلغ، مانند وثیقه عمل می‌کند و به‌عنوان حداقل حاشیه شناخته می‌شود. 
  • مبلغی که در معامله سرمایه‌گذاری می‌کنید و مقدار پولی که باید در حین معامله در حساب حاشیه نگهداری شود، به‌ترتیب، حاشیه اولیه و وثیقه نامیده می‌شود. 
  •  اگر مبلغ موجود در حساب کمتر از این مقدار باشد، کارگزار شما را مجبور می‌کند که پول بیشتری سپرده‌گذاری کنید و وام را با استفاده از وجوه باقی‌مانده بازپرداخت کنید، یا سرمایه‌گذاری‌ خود را با روشی به نام حاشیه فراخوانی نقد کنید. 

لوریج و کاربرد آن در ارز دیجیتال

نقش و کاربرد اهرم در معاملات ارز دیجیتال را می‌توان به‌صورت زیر توضیح داد:

  • این عمل، استفاده از سرمایه قرض‌گرفته‌شده برای انجام یک معامله به‌منظور افزایش بازده بالقوه آن است. 
  • این روش توسط سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها برای اهداف مختلف استفاده می‌شود. سرمایه‌گذاران، بهمنظور افزایش بازده خود از طریق آپشن‌ها، معاملات آتی یا حاشیه سود، از اهرم برای تامین سرمایه بیشتر و دستیابی به سود بالاتر استفاده می‌کنند. 
  • اهرم، معمولا به‌عنوان نسبتی بین مقدار پولی که سرمایه‌گذاری می‌کنید و مبالغی که پس از گرفتن بدهی مجاز به معامله در آن هستید، مشخص می‌شود. 

توجه داشته باشید که معامله با اهرم، ضرر‌های احتمالی را در صورت شکست معامله چند برابر می‌کند. زیرا معامله‌گران بخش قابل توجهی از پول قرض‌گرفته‌ شده را در مقایسه با سرمایه‌گذاری خود از دست می‌دهند.

تفاوت معاملات مارجین و اهرم یا لوریج

با توجه به تعاریف مختلف، تفاوت بین معاملات مارجین و اهرم در معاملات، این‌گونه بیان می‌شود:

  •  لوریج، اغلب برای نشان دادن میزان قدرت خرید ارائه شده از طریق گرفتن بدهی استفاده می‌شود. 
  • در حالی ‌که هر دو روش مستلزم استقراض هستند، معاملات مارجین، شامل استفاده از وثیقه موجود در حساب مارجین شما، بهعنوان وسیله‌ای برای استقراض پول از یک کارگزار است که باید با بهره بازپرداخت شود. پول قرضگرفته‌شده در این مورد به عنوان اهرمی عمل می‌کند که به شما امکان می‌دهد معاملات بزرگ‌تری انجام دهید. 
  •  هنگام مقایسه مارجین با لوریج، حساب‌های مارجین تنها ابزار تولید اهرم نیستند. زیرا این امر می‌تواند با بهکارگیری استراتژی‌های دیگری نیز انجام شود. 
  •  هنگام شناسایی تفاوت بین مارجین و لوریج، نسبتا واضح است که استراتژی‌های اهرم محافظه‌کار در دوره‌های زمانی طولانی، ریسک‌ها را بهتر کاهش می‌دهند. در حالی ‌که سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت روی معامله با مارجین، نتایج خوبی در بازار‌هایی با نقدینگی بالا دارند.

تفاوت معاملات مارجین و اهرم یا لوریج

نمونه‌ای از کاربرد اهرم در معاملات ارز دیجیتال

تصور کنید ۱۰۰۰ دلار در حساب معاملاتی خود دارید و می‌خواهید سهامی را معامله کنید که در حال حاضر قیمت هر سهم آن، ۲۰ دلار است. بدون لوریج، می‌توانید ۵۰ سهم خریداری کنید که به شما سرمایه‌گذاری کل ۱۰۰۰ دلار را می‌دهد.

حال، فرض ‌کنیم می‌خواهید از معامله با مارجین برای افزایش قدرت خرید خود استفاده کنید. کارگزار شما نسبت اهرمی ۱۰: ۱ ارائه می‌دهد، به این معنی که به‌ازای هر ۱ دلار سرمایه خود، می‌توانید ۹ دلار از کارگزار وام بگیرید. با این روش، ۱۰۰۰ دلار شما می‌تواند به‌طور موثر، موقعیتی به ارزش 10 هزار دلار را کنترل کند. یعنی شما 9 هزار دلار از کارگزار وام گرفته‌اید. در واقع با استفاده از اهرم ۱۰: ۱، اکنون می‌توانید به‌جای۵۰ سهم بدون لوریج، ۵۰۰ سهم خریداری کنید.

اگر قیمت سهام ۱۰ درصد افزایش یابد چه اتفاقی می‌افتد؟
در صورت افزایش 10 درصدی قیمت سهام شما:

  •  بدون لوریج: ارزش۵۰ سهم شما به ۲۲ دلار (در هر سهم) افزایش می‌یابد. کل سرمایه‌گذاری شما اکنون به ارزش ۱۱۰۰ دلار (۲۲ × ۵۰ دلار) است، که در نتیجه سودی معادل ۱۰۰ دلار بههمراه دارد. 
  • با لوریج: ارزش۵۰۰ سهم شما به ۲۲ دلار (در هر سهم) افزایش می‌یابد. کل سرمایه‌گذاری شما اکنون به ارزش 11 هزار دلار (۲۲ × ۵۰۰ دلار) است. با این حال، شما باید 9 هزار دلار وام گرفته‌شده را به کارگزار بازپرداخت کنید و 2 هزار دلار برای شما باقی می‌ماند. این کار، منجر به کسب سود ۱۰۰۰ دلاری می‌شود. 

اگر قیمت سهام ۱۰ درصد کاهش یابد چه اتفاقی می‌افتد؟
در صورت کاهش 10 درصدی قیمت سهام شما:

  • بدون اهرم: ارزش۵۰ سهم شما به ۱۸ دلار (در هر سهم) کاهش می‌یابد. مجموع سرمایه‌گذاری شما اکنون به ارزش ۹۰۰ دلار (۱۸ × ۵۰ دلار) است، که منجر به ضرر ۱۰۰ دلاری می‌شود. 
  •  با اهرم: ارزش ۵۰۰ سهم شما به ۱۸ دلار در هر سهم کاهش می‌یابد. ارزش کل سرمایه‌گذاری شما اکنون 9 هزار دلار (۱۸ × ۵۰۰ دلار) است. پس از بازپرداخت 9 هزار دلار وام گرفته‌شده به کارگزار، چیزی برای شما باقی نمی‌ماند. در نتیجه، ۱۰۰۰ دلار اولیه خود را از دست می‌دهید. 

این مثال نشان می‌دهد که چگونه تجارت اهرمی می‌تواند هم سود شما را افزایش دهد و هم ضررتان را چند برابر کند. به‌خصوص اگر تصمیم به استفاده از اهرم بالاتری داشته باشید، ممکن است کل سرمایه شما در صورت ضرر، از دست برود. بنابراین ضروری است که با احتیاط و درک قوی از نتایج بالقوه به معامله با اهرم نزدیک شوید.

جمع‌ بندی
استفاده از اهرم در معاملات، برای معامله‌گرانی که دوست دارند از نوسانات قیمتی در بازار‌های مالی مختلف مانند سهام، فارکس و ارز‌های دیجیتال بهره ببرند، تبدیل به یک گزینه بسیار جذاب شده است. یکی از صرافی‌های امن و دانش‌ بنیان برای انجام معاملات در بازار ارز دیجیتال، صرافی اکسیر است. این صرافی، از اولین و امن‌ترین صرافی‌های ارز دیجیتال ایران به‌حساب می‌آید که مجهز به کیف پول اختصاصی است.

این مقاله هیچ‌گونه توصیه مالی و پیشنهاد خرید و فروش ارز دیجیتال یا رمز ارز خاصی نبوده و باید با تحقیق و بررسی‌های خودتان اقدام به سرمایه‌گذاری یا خرید و فروش در ارز‌های دیجیتال نمایید.


نظرات کاربران

نظر شما درباره این مقاله چیست؟

این سایت از اکیسمت برای کاهش هرزنامه استفاده می کند. بیاموزید که چگونه اطلاعات دیدگاه های شما پردازش می‌شوند.

پربازدیدترین مطالب

اندیکاتور چیست؟ راهنمای کامل اندیکاتورهای ارز دیجیتال

اندیکاتور چیست؟ راهنمای کامل اندیکاتورهای ارز دیجیتال

امروزه، تنها کسانی در دنیای ارز دیجیتال موفق هستند که بتوانند تحلیل تکنیکال داشته باشند. تحلیل تکنیکال ممکن است کمی دشوار باشد، اما نگران نباشید! شما می‌توانید با کمی دقت، مطالعه و شناخت مفاهیم اصلی به تحلیل درستی از بازار دست پیدا کنید. اندیکاتور ها یکی از مهم‌ترین ابزاری هستند که سرمایه‌گذران ارز دیجیتال باید […]
مطالعه مقاله
ترند لاین چیست؟ ابزار همیشگی تریدرها را بشناسید

ترند لاین چیست؟ ابزار همیشگی تریدرها را بشناسید

ترند لاین که بسیاری از افراد آن را به عنوان خط روند می‌شناسند، یکی از اصلی‌ترین ابزارهایی است که شما برای معامله در بازار بورس و ارزهای دیجیتال به آن نیاز دارید. مهم نیست شما می‌خواهید از کدام استراتژی در بازار رمز ارزها استفاده نمایید، چیزی که مهم است استفاده از ترند لاین است که […]
مطالعه مقاله
اندیکاتور RSI چیست و چه کاربردی دارد؟

اندیکاتور RSI چیست و چه کاربردی دارد؟

در دنیای مدرن روش‌های مختلفی برای افزایش سرمایه وجود دارد و هر کس با توجه به استعداد، سلیقه، میزان سرمایه و … راهی را برای این امر انتخاب می‌کند. این روزها همه بر این باورند که برای موفقیت در هر زمینه‌ای باید به یک متخصص تبدیل شد و تمام فراز و نشیب‌های مسیرهای مختلف را […]
مطالعه مقاله
NFT (ان اف تی) در ارز دیجیتال چیست؟

NFT (ان اف تی) در ارز دیجیتال چیست؟

توکن‌های غیر قابل تعویض یا NFT ( ان اف تی) به دارایی‌هایی اطلاق می‌شود که به واسطه فناوری بلاکچین توکنیزه شده‌اند. به این دارایی‌ها کدهای شناسایی و فراداده منحصربه‌فرد اختصاص داده می‌شود تا به این طریق از سایر توکن‌ها متمایز شوند. شما می‌توانید ان اف تی‌ها را با پول، رمز ارزها یا ان اف تی‌های […]
مطالعه مقاله