فیوچرز در ارز دیجیتال چیست؟

معامله‌گران کریپتو از روش‌های مختلفی برای داد و ستد ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند. هر یک از این روش‌ها عملکرد متفاوتی دارند و ممکن است یک روش برای همه جواب ندهد.

روش‌هایی مانند معاملات اسپات تقریباً در بین تمامی علاقه‌مندان به کریپتو محبوب هستند و از آن‌ها استفاده می‌کنند. این در حالی است که روش‌هایی مانند معاملات فیوچرز در ارز دیجیتال به همان اندازه محبوب و رایج نیستند. در ادامه بحث خواهیم کرد که فیوچرز چیست، چگونه کار می‌کند و آیا روش مناسبی برای معامله‌گری است یا خیر؟

تعریف فیوچرز در ارز دیجیتال

معاملات فیوچرز کریپتو نوعی معامله است که به تقلید از معاملات آتی در بازارهای اصلی ایجاد شده است. قراردادهای آتی به توافق‌نامه‌های قانونی برای خرید یا فروش یک دارایی در آینده با قیمت مشخص و از پیش تعیین شده اطلاق می‌شود. در حوزه رمز ارزها، این یعنی توافق برای خرید یک ارز دیجیتال با قیمت مشخص در آینده، بدون توجه به اینکه در آن زمان قیمت چقدر خواهد بود.

زمان مورد توافق می‌تواند از 24 ساعت تا حتی سال‌ها متغیر باشد. اغلب این نوع معاملات را نوعی قمار می‌پندارند، زیرا طرفین بایستی معاملات خود را بر پایه حدس و گمان که عملکرد قیمت آن دارایی در آینده چطور خواهد بود، انجام دهند. از همین رو، در اصطلاح به آن معاملات آتی یا فیوچرز گفته می‌شود.

فارغ از اینکه چه اتفاقی بیفتد، معامله در تاریخ و زمان مورد توافق انجام خواهد شد و معمولاً به نفع یکی از آن دو طرفی است که در مورد معامله توافق کرده‌اند. در حال حاضر با توجه به گسترش ارزهای دیجیتال، صرافی‌های زیادی هستند که از معاملات فیوچرز پشتیبانی می‌کنند. از معروف‌ترین صرافی‌ها می‌توان به بایننس، کراکن، کوکوین، بای‌بیت، بیت‌مِکس و غیره اشاره کرد.

معاملات فیوچرز کریپتو چگونه کار می‌کند؟

معامله‌گران فیوچرز معمولاً فقط پیش‌بینی می‌کنند که قیمت یک دارایی در آینده چگونه خواهد بود. معامله‌گران برای تصمیم‌گیری ممکن است از تحلیل فاندامنتال یا تحلیل تکنیکال و یا گاهی اوقات از هر دو استفاده کنند. به این ترتیب، آن‌ها پیش‌بینی می‌کنند که حرکت روند قیمتی یک ارز دیجیتال در روزهای آتی چطور خواهد بود.

به عنوان مثال، یک معامله‌گر فیوچرز در ارز دیجیتال ممکن است پوزیشن شورت در قرارداد فروش بیت کوین با قیمت مشخص در فلان تاریخ را باز کند. معامله‌گر دیگری که قصد انجام معامله را دارد، یک پوزیشن لانگ در آن قرارداد باز می‌کند.

فرض می‌گیریم که قیمت مورد توافق به ازای هر بیت کوین 37,000 دلار است و قیمت فعلی بیت کوین نیز 30,000 دلار باشد. چنانچه قیمت بیت کوین زیر 37,000 دلار باقی بماند، خریدار متضرر خواهد شد و در مقابل فروشنده سود خواهد کرد.

در مقابل، چنانچه مثلاً قیمت بیت کوین به 50,000 دلار برسد، این خریدار است که سود می‌برد و فروشنده ضرر خواهد کرد. قراردادهای آتی را فقط می‌توانید تا قبل از تاریخ توافق شده و با باز کردن پوزیشن در جهت مخالف معامله اولیه لغو کنید. در تاریخ توافق شده قرارداد در هر حال باید انجام شود.

معامله‌گران برای افزایش سود بالقوه خود می‌توانند از صرافی قرض بگیرند تا پوزیشن‌هایی با حجم بالاتر باز کنند. به این قابلیت اهرم یا لوریج گفته می‌شود که مضربی از حجم معامله اصلی است و معمولاً با علامت X نشان داده می‌شود. میزان اهرم در صرافی‌های مختلف و بسته به نوع قرارداد یا دارایی می‌تواند تا 100X یا حتی بالاتر متغیر باشد.

لازم به ذکر است که اهرم مثل شمشیر دو لبه می‌ماند. چنانچه معامله به نفع شما نشود، استفاده از اهرم می‌تواند نتیجه معکوس داشته باشد. چنانچه این اتفاق بیفتد، پوزیشن شما به اصطلاح لیکوئید خواهد شد و سرمایه‌تان را از دست خواهید داد.

فیوچرز چه تفاوتی با سایر انواع معاملات کریپتو دارد؟

معاملات فیوچرز با سایر انواع معاملات تفاوت قابل توجهی دارد. اگرچه در معاملات اسپات یا همتا به همتا (P2P)، یک دارایی یا ارز با دارایی یا ارز دیگری مبادله می‌شود، اما معاملات فیوچرز در ارز دیجیتال شامل یک دارایی واحد است. همچنین، معاملات فیوچرز از این لحاظ متفاوت است که معامله‌گر مستقیماً وارد معاملات بازار ارزهای دیجیتال نمی‌شود و در عوض، معامله بین فروشنده و خریدار انجام می‌شود.

یکی دیگر از تفاوت‌های مهم بین سایر انواع معاملات با قراردادهای فیوچرز کریپتو آن است که معامله در همان لحظه یا بر مبنای قیمت فعلی یک ارز دیجیتال انجام نمی‌شود. در مقابل، معامله بر اساس پیش‌بینی قیمت یک ارز دیجیتال در آینده انجام خواهد شد. در واقع، لازم نیست که معامله‌گر آن ارز دیجیتال را در اختیار داشته باشد تا بتواند معامله را انجام دهد.

معاملات فیوچرز در کریپتو چه ریسک‌هایی دارد؟

با استفاده از معاملات فیوچرز کریپتو می‌توانید سود بسیار خوبی کسب کنید، اما این روش ریسک‌های قابل توجهی نیز دارد. به عنوان مثال، استفاده از اهرم را شاید بتوان بزرگترین ریسک این نوع معاملات به حساب آورد، زیرا به همان اندازه که سود بالقوه شما را افزایش می‌دهد، می‌تواند احتمال ضرر کردنتان را نیز بالاتر ببرد. نوسان زیاد بازار کریپتو اهمیت این قضیه را دو چندان می‌کند.

قبل از آنکه بتوانید با اهرم از صرافی پول قرض بگیرید، باید مبلغی را کنار بگذارید که به آن مارجین اولیه می‌گویند و نقش بیمه را ایفا می‌کند. این مبلغ به عنوان وثیقه نزد صرافی نگهداری می‌شود و تنها پس از بستن معامله می‌توانید به آن دسترسی داشته باشید.

در معاملات فیوچرز فقط تا حد مشخصی می‌توانید متحمل ضرر شوید؛ چنانچه معامله را از دست بدهید، پوزیشن شما به طور خودکار لیکوئید شده و معامله بسته می‌شود که منجر به از دست رفتن غیر قابل برگشت مارجین اولیه خواهد شد. از همین رو، معاملات اهرمی فیوچرز در ارز دیجیتال به معامله‌گران تازه‌کار و بی‌تجربه توصیه نمی‌شود.

سخن آخر
قراردادهای فیوچرز به یک ابزار معاملاتی بسیار محبوب در حوزه ارزهای دیجیتال تبدیل شده‌اند و این ابزار معاملاتی مزایای مختلفی را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد. همانطور که اشاره شد، اهرم یکی از مهم‌ترین مزیت‌های معاملات فیوچرز است، اما می‌تواند بزرگترین ریسک این شکل از معاملات ارز دیجیتال نیز باشد.

استفاده از معاملات فیوچرز به ترجیحات معامله‌گر از جمله میزان تحمل ریسک و سرمایه در دسترس بستگی دارد. به هر حال، در این شیوه معاملاتی باید به فاکتورهای مختلفی از جمله میزان اهرم نهایت توجه را داشته باشید. به طور کلی، توصیه می‌شود که قبل از ورود به معاملات فیوچرز حتماً تحلیل عمیقی از شرایط بازار داشته باشید.