بازار خرسی چیست؟ چطور در این بازار معامله کنیم؟

بازار خرسی در ارزهای دیجیتال; بهترین زمان شکار و سرمایه گذاری

احتمالا شما نیز در اخبار و تحلیل‌های مختلف بازار ارز‌های دیجیتال با اصطلاحی به‌عنوان “بازار خرسی” مواجه شده‌اید. در این مطالب می‌خواهیم شرح دهیم منظور از بازار خرسی یا همان Bear Market چیست؟ آیا باید از این بازار ترسید؟ استراتژی معامله ما در زمان بیر مارکت چه باید باشد؟ در این مقاله می‌گوییم چطور باید از صدمات احتمالی این نوع بازار در امان ماند.

بازار خرسی را بشناسید!

بازار خرسی زمانی آغاز می‌شود که قیمت‌ها طی یک دوره کوتاه به‌شدت کاهش پیدا کند و عملا میزان عرضه به‌شدت از میزان تقاضا پیشی می‌گیرد. در این زمان معمولا به دلیل کاهش‌های مداوم، بدبینی به بازار افزایش می‌یابد.

در بیر مارکت معمولا ارزش ارز‌های دیجیتال در حدود ۲۰ درصد و حتی بیشتر کاهش می‌یابد. بازار‌های خرسی اغلب به دلیل اتفاقاتی که در اقتصاد دنیا مانند تصمیم یک کشور مهم در لغو مبادلات ارز‌های دیجیتال می‌گیرد، رخ می‌دهد.

در مقابل یک Bear Market که با رکود زیادی همراه است، یک بازار گاوی قرار می‌گیرد که در تضاد حرکت بیر مارکت است و قیمت‌ها به‌شدت افزایش می‌یابد.

البته باید به این نکته نیز توجه داشت که هر افت قیمتی را بازار خرسی نمی‌گویند. بازار ارز‌های دیجیتال مانند دیگر بازار‌های اقتصادی دستخوش اصلاحاتی نیز می‌شود و شاید به دلیل اصلاحات، قیمت‌ها کاهش یابد؛ حتی گاهی افت ۲۰ درصدی در یک روز اتفاق می‌افتد. اما نکته این است که اصلاحات اغلب چند ماه طول می‌کشد. همچنین اصلاح شاید برای یک ارز دیجیتال خاص رخ دهد. این درحالی است که رکود در Bear Market دامنه بسیار گسترده‌تری را در بازار شامل می‌شود.

یکی دیگر از تفاوت‌های کلیدی بازار خرسی با اصلاحات در این بوده که مدت‌زمان اصلاحات، معمولا بسیار کوتاه‌تر است. ممکن است یک اصلاح برای چند ماه باشد و پس از آن به‌سرعت افزایش قیمت داشته باشیم. از آن طرف اما افت قیمت ناشی از بیر مارکت، شاید مدت‌زمان بسیار طولانی‌ای (حتی سال‌ها) دوام داشته باشد. برخی افراد در زمان این بازار، از اصطلاح “زمستان ارز‌های دیجیتال” استفاده می‌کنند؛ چون در این زمان بازار به‌نوعی یخ‌زده و معامله‌ای در آن صورت نمی‌گیرد. یکی از همین زمستان‌های ارز‌های دیجیتال در سال ۲۰۱۸ رخ داد.

چگونه بازار خرسی را شناسایی کنیم؟

بسیاری از سرمایه‌گذاران از خرید رمز ارز‌ها در بیر مارکت اجتناب می‌کنند. در متن بالا، اصول اولیه رخ‌دادن یک Bear Market را مطرح کردیم. با این‌حال شما باید جزئیات بیشتری در مورد این بازار بدانید که به سرمایه‌گذاری شما کمک کند. اینکه بتوانید تشخیص دهید الان در یک بازار نوع خرسی هستیم یا یک اصلاح یا یک زمستان کریپتویی، در تعیین استراتژی معاملاتی بسیار مهم است.

• ترس و بدبینی شدید

ترس و بدبینی در بازار نوع خرسی حاکم است. این احساس ترس و بدبینی بسیار طولانی‌تر و بارزتر از هر دوره دیگری بوده که منجر به فروش وحشتناک می‌شود. برای اینکه متوجه شوید، میزان ترس در بازار چقدر است از معیاری به نام شاخص ترس و طمع استفاده کنید.

این معیار را می‌توانید در اینترنت جستجو کنید و ببینید هم اکنون چه عددی است. این شاخص عددی بین صفر تا ۱۰۰ را نشان می‌دهد. عدد صفر به معنی ترس بسیار زیاد بوده و هرچه بالاتر می‌رویم از ترس کاسته و به طمع افزوده می‌شود.

• حجم پایین معاملات

فعالیت کمتر، اغلب حاصل ترس و بدبینی شدید در بازارهای خرسی کریپتو است. در طول دوره کاهش قیمت ارز‌های دیجیتال معمولا معاملات به میزان قابل‌توجهی کاهش می‌یابد؛ زیرا اعتماد سرمایه‌گذاران از بین رفته است. بااین‌حال برخی نیز شاید دارایی خودشان را بفروشند تا از ضرر سنگین‌تر جلوگیری کنند.

زمانی که حجم معاملات بسیار کاهش پیدا می‌کند و مانند یک خط صاف با نوسانات کوتاه بوده، نشان‌دهنده شروع یک دوره زمستانی ارز‌های دیجیتال است.

• عدم اعتماد سرمایه‌گذاران

در یک Bear Market اعتماد سرمایه‌گذاران به معامله بسیار کاهش می‌یابد. به‌ عنوان‌ مثال در ماه مه سال ۲۰۲۲ پس از اتفاقی که برای استیبل کوین لونا رخ داد، اعتماد سرمایه‌گذاران به‌شدت به ارز‌های دیجیتال کاهش یافت. سرمایه‌گذاران می‌گفتند استیبل‌کوین‌ها قرار است ارزش خود را حفظ کنند و به‌ راحتی نقد شوند و معامله دیگر ارز‌ها با آن‌ها انجام شوند، اما این لونا با سقوط خود در یک شب باعث کاهش ۵ میلیارد دلاری ارزش بازار شد.

• شرایط نامطلوب اقتصاد کلان

از آنجایی‌که ثبات اقتصادی باعث افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران می‌شود و از طرفی در دسترس‌ بودن پول، حجم معاملات را افزایش می‌دهد، شرایط اقتصاد کلان نیز می‌تواند تأثیر زیادی بر روی بازار ارز دیجیتال داشته باشد. اگر این شرایط مطلوب نباشد باعث کاهش قیمت و تشکیل بازار خرسی می‌شود.

برخی کارشناسان می‌گویند این نوع بازار ترکیبی از بازده معکوس ارز، افزایش تورم و افزایش نرخ بهره است. هرچه این دوران نامطلوب اقتصاد کلان طولانی‌تر باشد، بازار نوع خرسی کریپتو را به زمستان کریپتویی تبدیل می‌کند.

• افزایش مداخله‌ها برای تنظیم بازار

بازار کریپتو باعث نگرانی‌های زیادی بین نهاد‌های نظارتی و دولت‌ها شده است. معمولا دولت‌ها بنا بر شرایط حاکم بر کشور، علاقه دارند بر نوع فعالیت کسب‌ و کارها و نوع درآمدزایی و گردش پولی نظارت بالایی داشته باشند. اما بازار ارز دیجیتال مستقل از این نظارت‌هاست و سطح این نظارت را بسیار کاهش و حتی تا نزدیک صفر رسانده است. به همین دلیل نهاد‌های نظارتی سعی می‌کنند با وضع قوانین سخت‌گیرانه باعث فعالیت کمتر افراد در این صنعت شوند و نتیجه این قوانین، افزایش ترس و تردید و در نهایت روند نزولی ارز‌های دیجیتال و تشکیل یک بازار از نوع خرسی است.

• سطوح اهرم‌های ناسالم

اهرم به معنای استفاده از یک سرمایه قرض گرفته شده است. افراد با توجه‌ به سطح مانده‌حساب، ضریبی را برای اهرم مالی تعیین می‌کنند. در بازار‌های نزولی این اهرم‌ها که گاهی نسبت‌های بالایی دارند، باعث افت‌های شدیدتری می‌شوند. البته این اهرم‌ها می‌توانند به‌صورت مثبت نیز برای بازار کار کنند.

بازار‌های خرسی چقدر دوام دارند؟

همان‌طور که قبلا اشاره کردیم بازار‌های خرسی دوره‌های نسبتا طولانی‌تری نسبت به اصلاحات دارند. اما سؤال این است که الان یک بازار خرسی چقدر طول می‌کشد؟ در جواب باید این نکته را در نظر داشت که رمز ارز‌ها نسبتا جدید هستند و روند‌های تاریخی زیادی برای تحلیل و استفاده وجود ندارد.

اگر روند‌های قبلی را بررسی کنیم، یکی از اولین بازار‌های خرسی کریپتو از ژانویه تا ژوئیه سال ۲۰۱۲ رخ داد. بعد از یک دوره بهبودی کوتاه، بعد از یک ماه دوره جدید Bear Market آغاز و تا دسامبر ادامه داشت. دلایلی که باعث رخداد این اتفاق در آن سال بود، هک یکی از صرافی‌ها توسط یک گروه هکری بود. مورد دیگر دعوای حقوقی بعد از هک بود و دیگری یک طرح پانزی (کلاهبرداری) که صد‌ها هزار بیت‌ کوین را از سرمایه‌گذاران دزدید. در آن زمان بازار ۹۳ درصد کاهش یافت.

مهارت در بازار خرسی؛ چگونه در این بازار معامله کنیم؟

چندین راه وجود دارد که سرمایه‌گذاران می‌توانند در بازار‌های خرسی فعالیت و حتی کسب درآمد کنند. چه این دوره به یک زمستان طولانی برای ارز‌های دیجیتال تبدیل شود یا نه؛ سرمایه‌گذاران می‌توانند این استراتژی‌ها را برای مدیریت بهتر ریسک کلی و سبد سهام خود دنبال کنند.

1. با نظم بیشتر معامله کنید

امروزه بسیاری از مردم معامله گران کوتاه‌مدت هستند. افزایش تعداد سطح‌های توقف ضرر (Stop-loss) می‌تواند تضمین‌کننده سود بیشتر باشد. همچنین به‌خاطر داشته باشید که در یک بازار خرسی نباید به دنبال سود‌های با درصد بالا باشید. در این بازار گرفتن سود‌های کمتر ولی با تعداد زیاد می‌تواند برای شما بسیار جذاب باشد.

2. از معاملات short استفاده کنید

یکی از انواع معامله در بازار‌های سهام و همچنین ارز دیجیتال، استفاده از روش معامله short است. به این معنی که شما ارزی را با قیمت بالاتر می‌فروشید با این هدف که بعد‌ها آن را با قیمت پایین‌تر خریداری کنید.

این استراتژی زمانی است که انتظار می‌رود قیمت کاهش یابد. به یاد داشته باشید که اگر می‌خواهید از این روش استفاده کنید حتما آموزش درستی را ببینید و درصورتی‌که مطمئن بودید می‌توانید انجام دهید، اجرا کنید.

3. سبد کریپتو خود را متنوع کنید

مشاوران مالی توصیه می‌کنند که در بازار‌های خرسی، سبد سرمایه‌گذاری خود را متنوع کنید تا همه سرمایه‌گذاری شما در ارز دیجیتال نباشد. در این صورت اگر یک دارایی با فاجعه بزرگی مواجه شود شما ضرر خیلی زیاد نخواهید کرد. سرمایه‌گذاری در پروژه‌های جدیدتر و NFT‌ ها می‌تواند یکی از همین سبد‌های سرمایه‌گذاری شما باشد.

4.احساسات را کنترل کنید

بازار‌های خرسی برای بسیاری از سرمایه‌گذاران مانند ترن هوایی است. ممکن است با رشد‌های ناگهانی شروع به خرید کنید و ناگهان در همان زمان با افت زیاد، ضرر سنگینی به شما وارد شود. هنگامی که یک بازار خرسی به زمستان ارز دیجیتال تبدیل شود، شرایط برای سرمایه‌گذاران ناپایدار می‌شود. ترس و طمع منجر به تصمیم‌گیری ضعیف شده که باید نهایت دقت عمل را داشت.

5.استفاده از استراتژی‌های کم‌ریسک‌تر مانند استیک کردن

در طول دوره بازار خرسی، استیک کردن یک استراتژی خوب برای استفاده از ارزش پرتفوی در بلندمدت است. استیک کردن باعث می‌شود روزانه قیمت‌ها را چک نکنید و احساسات خود را کنترل کنید. هدف از این کار این است که سرمایه در دسترس روزانه شما کاهش یابد تا با نوسانات دچار وسواس خرید و فروش نشوید و ریسک زیادی شامل شما نشود.

نتیجه‌گیری
با وجود رکود در بازار‌های ارز دیجیتال، کریپتو همچنان با سرعت در حال پیشرفت چشمگیر است. رشد شغلی در بخش‌های بلاکچین وجود دارد و هر ماه پروژه‌های زیادی در حال اضافه‌شدن هستند. به دلیل نوسانات و عوامل دیگر، دوره‌های زمستانی کریپتو و بازار خرسی در آینده نیز رخ خواهد داد.

کلید بقا در بازار‌های خرسی، صبر، مثبت‌اندیشی، مطالعه و انتخاب استراتژی درست است که سعی کردیم در این مطلب برای شما چند استراتژی را شرح دهیم. این مقاله هیچ‌گونه توصیه‌ی مالی و پیشنهاد خرید و فروش ارز دیجیتال یا رمزارز خاصی نبوده و باید با تحقیق و بررسی‌های خودتان اقدام به سرمایه‌گذاری یا خرید و فروش در ارز‌های دیجیتال کنید.