تفاوت فیوچرز استاندارد و پرپچوال در معاملات ارز دیجیتال

بازار ارزهای دیجیتال یکی از پیشروترین زمینه‌های نوآوری در امور مالی است. ابزارهای مالی مختلف در این حوزه، به معامله‌گران کمک می‌کنند تا سود بیشتری کسب کنند و ریسک خود را مدیریت کنند. دو نوع از مهم‌ترین ابزارهای معاملاتی در این زمینه، فیوچرز استاندارد و فیوچرز پرپچوال (Perpetual) هستند. در این مقاله، به طور جامع به بررسی تفاوت‌ها، مزایا، معایب، و کاربردهای این دو نوع قرارداد خواهیم پرداخت.

آیا تا به حال به تفاوت این دو فکر کرده‌اید؟ کدام یک برای شما مناسب‌تر است؟ بیایید با هم یک درک عمیق و کامل به این موضوع داشته باشیم و به سوالاتی که ممکن است برای شما پیش آید پاسخ دهیم.

معرفی قراردادهای فیوچرز

در قلب تپنده بازارهای مالی، قراردادهای فیوچرز به عنوان ابزاری قدرتمند برای پیش‌بینی و مدیریت قیمت‌ها خودنمایی می‌کنند. اما در دنیای پرشتاب ارزهای دیجیتال، این قراردادها در دو قالب استاندارد و پرپچوال عرضه می‌شوند که هر یک، ویژگی‌ها و کاربردهای خاص خود را دارند. در این بخش، به تفصیل به تفاوت‌های این دو نوع قرارداد می‌پردازیم و شما را در انتخاب بهترین گزینه برای استراتژی معاملاتی خود یاری می‌کنیم.

فیوچرز استاندارد چیست؟

فیوچرز استاندارد قراردادی با تاریخ انقضای مشخص است. در پایان این تاریخ، معامله به صورت خودکار بسته شده و طرفین بر اساس قیمت تسویه حساب می‌کنند. این نوع قرارداد اغلب در بازارهای سنتی همچون کالاها و سهام نیز استفاده می‌شود.

• ویژگی کلیدی: تسویه حساب در تاریخ مشخص.
• کاربرد اصلی: مدیریت ریسک در بازه‌های زمانی معین.

فیوچرز پرپچوال چیست؟

فیوچرز پرپچوال، برخلاف نوع استاندارد، تاریخ انقضا ندارد. این بدان معناست که معامله‌گران می‌توانند تا زمانی که مایل باشند، موقعیت خود را حفظ کنند. اما برای حفظ تعادل قیمت، از مکانیزمی به نام نرخ تأمین مالی (Funding Rate) استفاده می‌شود.

• ویژگی کلیدی: قرارداد بدون تاریخ انقضا.
• کاربرد اصلی: معاملات کوتاه‌مدت و نوسانی.

تفاوت‌های کلیدی فیوچرز استاندارد و پرپچوال

تاریخ انقضا

• فیوچرز استاندارد: دارای تاریخ انقضای مشخص.
• فیوچرز پرپچوال: بدون تاریخ انقضا.

نرخ تأمین مالی

• فیوچرز استاندارد: نیازی به نرخ تأمین مالی ندارد.
• فیوچرز پرپچوال: معامله‌گران باید هزینه تأمین مالی را به صورت دوره‌ای پرداخت کنند.

اهرم قابل استفاده

• فیوچرز استاندارد: معمولاً اهرم کمتری ارائه می‌دهد.
• فیوچرز پرپچوال: به دلیل ریسک بیشتر، اهرم بالاتری قابل استفاده است.

مزایا و معایب فیوچرز استاندارد

مزایای فیوچرز استاندارد:

• مدیریت بهتر ریسک: تاریخ انقضا امکان پیش‌بینی بهتر را فراهم می‌کند.
• عدم نیاز به نرخ تأمین مالی: هزینه اضافی برای معامله‌گران ندارد.
• شفافیت در تسویه حساب: در تاریخ معین به پایان می‌رسد.

معایب فیوچرز استاندارد:

• انعطاف‌پذیری محدود: معامله‌گران نمی‌توانند موقعیت را تا هر زمانی که بخواهند، حفظ کنند.
• اهرم کمتر: ممکن است برای معامله‌گران پرریسک جذاب نباشد.

مزایا و معایب فیوچرز پرپچوال

مزایای فیوچرز پرپچوال:

• انعطاف‌پذیری بالا: امکان نگهداری موقعیت به مدت طولانی‌تر.
• اهرم بیشتر: گزینه مناسبی برای معاملات کوتاه‌مدت.
• استفاده از فرصت‌های کوتاه‌مدت: مناسب برای نوسانات روزانه.

 معایب فیوچرز پرپچوال:

• نرخ تأمین مالی: هزینه‌ای است که باید مرتب پرداخت شود.
• ریسک لیکویید شدن: به دلیل اهرم بالا، احتمال از دست رفتن سرمایه بیشتر است.

نحوه معامله فیوچرز استاندارد و پرپچوال

• ایجاد حساب کاربری در صرافی: انتخاب یک صرافی معتبر مانند Binance یا KuCoin.
• واریز سرمایه: تأمین بودجه لازم برای شروع معاملات.
• استفاده از تحلیل‌ها: انجام تحلیل تکنیکال و فاندامنتال پیش از معامله.
• مدیریت ریسک: استفاده از حد ضرر و محدود کردن اهرم.

ریسک‌های معاملاتی در فیوچرز

• لیکویید شدن: خطر از دست رفتن کل سرمایه به دلیل اهرم بالا.
• نوسانات بالا: ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات شدید، پرریسک هستند.
• اشتباهات استراتژیک: تصمیم‌گیری‌های اشتباه می‌تواند منجر به زیان سنگین شود.

استراتژی‌های معاملاتی با فیوچرز استاندارد و پرپچوال

فیوچرز استاندارد و پرپچوال، امکان پیاده‌سازی استراتژی‌های معاملاتی متنوعی را فراهم می‌کنند. در ادامه، به برخی از این استراتژی‌ها اشاره می‌کنیم:

• خرید و نگهداری (Hodling): این استراتژی برای معامله‌گرانی که به دنبال سرمایه‌گذاری بلندمدت هستند، مناسب است. در این استراتژی، معامله‌گران یک قرارداد فیوچرز را خریداری می‌کنند و آن را تا زمان افزایش قیمت، نگهداری می‌کنند.
• معاملات روزانه (Day Trading): این استراتژی برای معامله‌گرانی که به دنبال کسب سود از نوسانات کوتاه‌مدت قیمت هستند، مناسب است. در این استراتژی، معامله‌گران در طول روز چندین موقعیت باز و بسته می‌کنند.
• آربیتراژ (Arbitrage): این استراتژی برای معامله‌گرانی که به دنبال کسب سود از تفاوت قیمت بین دو بازار هستند، مناسب است. در این استراتژی، معامله‌گران یک دارایی را در یک بازار خریداری می‌کنند و همزمان آن را در بازار دیگری با قیمت بالاتر می‌فروشند.
• پوشش ریسک (Hedging): این استراتژی برای معامله‌گرانی که به دنبال کاهش ریسک پرتفوی خود هستند، مناسب است. در این استراتژی، معامله‌گران یک موقعیت فیوچرز را در خلاف جهت موقعیت‌های نقدی خود باز می‌کنند.

کدام یک برای شما مناسب‌تر است؟ فیوچرز استاندارد یا پرپچوال

انتخاب بین فیوچرز استاندارد و پرپچوال، به استراتژی معاملاتی، میزان ریسک‌پذیری و اهداف شما بستگی دارد. اگر به دنبال مدیریت ریسک و پیش‌بینی قیمت در یک بازه زمانی مشخص هستید، فیوچرز استاندارد می‌تواند گزینه مناسبی برای شما باشد. اما اگر به دنبال انعطاف‌پذیری و استفاده از فرصت‌های کوتاه‌مدت هستید، فیوچرز پرپچوال می‌تواند انتخاب بهتری باشد.

در نهایت، بهترین راه برای تصمیم‌گیری در مورد اینکه کدام نوع فیوچرز برای شما مناسب‌تر است، این است که هر دو را امتحان کنید و ببینید کدام یک با سبک معاملاتی شما سازگارتر است.

نکات کلیدی برای انتخاب نوع فیوچرز

• اهداف سرمایه‌گذاری: بلندمدت یا کوتاه‌مدت.
• ریسک‌پذیری: میزان تحمل شما در برابر ریسک.
• سطح تجربه: تجربه شما در استفاده از ابزارهای مالی پیشرفته.

سخن پایانی

انتخاب بین فیوچرز استاندارد و پرپچوال بستگی به استراتژی معاملاتی و نیازهای شخصی شما دارد. اگر به دنبال مدیریت دقیق‌تر ریسک هستید، فیوچرز استاندارد را انتخاب کنید. اما اگر به دنبال انعطاف‌پذیری و بهره‌برداری از نوسانات بازار هستید، فیوچرز پرپچوال انتخاب بهتری خواهد بود. صرافی اکسیر، مورد اعتماد ترین وب‌سایت صرافی ارز دیجیتال، از همراهی شما تا پایان این مقاله سپاسگزار است.

پرسش‌های متداول

1. فیوچرز چیست؟

فیوچرز یک قرارداد مالی است که در آن دو طرف توافق می‌کنند که یک دارایی را در تاریخ مشخصی در آینده با قیمت مشخصی معامله کنند.

1. تفاوت فیوچرز استاندارد و پرپچوال چیست؟

فیوچرز استاندارد دارای تاریخ انقضای مشخص است، در حالی که فیوچرز پرپچوال تاریخ انقضا ندارد.

1. نرخ تأمین مالی چیست؟

نرخ تأمین مالی مکانیزمی است که در فیوچرز پرپچوال برای همگام‌سازی قیمت قرارداد با قیمت بازار نقدی استفاده می‌شود.

4. اهرم چیست؟

اهرم به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با استفاده از سرمایه کمتر، موقعیت‌های بزرگتری را باز کنند.

5. چگونه فیوچرز استاندارد و پرپچوال را معامله کنیم؟

برای معامله فیوچرز استاندارد و پرپچوال، ابتدا باید یک حساب کاربری در یک صرافی ارز دیجیتال معتبر ایجاد کنید. سپس، می‌توانید با واریز وجه به حساب خود، معاملات فیوچرز را آغاز کنید.

6. کدام نوع فیوچرز برای من مناسب‌تر است؟

انتخاب بین فیوچرز استاندارد و پرپچوال، به استراتژی معاملاتی، میزان ریسک‌پذیری و اهداف شما بستگی دارد.