لیکوییدیتی یا نقدشوندگی چیست و چگونه کار می‌کند؟

امروزه، در محیط کسب و کار، مفهوم نقدینگی اهمیتی بسیاری به خود گرفته است. زمانی که به پرداخت بدهی‌ها و انجام تعهدات مالی خود نیاز داریم، نقدینگی ما می‌تواند تعیین کننده موفقیت و رشد کسب و کار باشد. اما چقدر باید به پول نقد دسترسی داشته باشیم و چقدر سریع می‌توانیم آن را دریافت کنیم؟

به گفته شان بنیستون، شریک ارشد مشتری خدمات مشاوره BDC، نقدینگی یکی از عوامل کلیدی در توانایی رشد و توسعه کسب و کار است. در واقع نقدینگی اندازه‌گیری از میزان پول نقد و آمادگی مالی برای شراکت است که می‌تواند تاثیر قابل توجهی در برنامه‌ها و فعالیت‌های ما داشته باشد.

بانک‌ها و موسسات مالی در ارائه وام و تسهیلات مالی به ما، به طور معمول به نقدینگی شرکت توجه می‌کنند، پس ما نیز باید به این مفهوم توجه کنیم. با بلاگ صرافی ارز دیجیتال اکسیر همراه باشید تا به مفهوم لیکوییدیتی بپردازیم و آن را از دیدگاه‌های مختلف بررسی کنیم.

لیکوییدیتی یا نقدینگی چیست؟

نقدینگی، به عنوان یکی از عوامل اساسی در مدیریت مالی، در واقع به میزان آمادگی و توانایی شرکت یا سازمان برای تبدیل دارایی‌های خود به پول نقد اطلاق می‌شود. در واقع لیکوییدیتی نشان دهنده سهولت در تبدیل دارایی‌ها به پول نقد است، به طوری که این تبدیل بتواند به صورت سریع و بدون تاثیر قابل توجهی بر قیمت دارایی‌ در بازار انجام شود.

در بسیاری از موارد، پول نقد به عنوان نقدشونده‌ترین و قابل تبدیل‌ترین دارایی محسوب می‌شود. به این معنی که با داشتن پول نقد، می‌توان به سرعت و بدون مشکلی دارایی‌های دیگر را به پول نقد تبدیل کرد. این امر بسیار مهم است؛ زیرا در دسترس بودن پول نقد، تاثیر بزرگی بر کارایی و حرکت مناسب در بازار دارد.

از طرفی هرچه نقدینگی دارایی بیشتر باشد، تبدیل آن به پول نقد آسان تر و کارآمدتر خواهد بود. به عبارت دیگر، دارایی‌هایی که به راحتی به پول نقد تبدیل می‌شوند، نقدینگی بالاتری دارند. در مقابل، دارایی‌هایی که تبدیل آن‌ها به پول نقد زمان بیشتر و هزینه بیشتری می‌برد، نقدینگی کمتری دارند.

مدیریت نقدینگی، برنامه‌ریزی و کنترل مناسب لیکوییدیتی در سازمان یا شرکت را شامل می‌شود. اهمیت مدیریت صحیح نقدینگی در این است که به شرکت امکان می‌دهد در مواجهه با نیازهای مالی ناگهانی، مانند پرداخت بدهی‌ها یا سرمایه‌گذاری در فرصت‌های جدید، به سرعت و بدون مشکلات مالی به پول نقد دسترسی داشته باشد.

مطالعه بیشتر: چگونه ارز دیجیتال بخریم؟

مفهوم لیکوییدیتی را درک کنیم

لیکوییدیتی به عنوان مفهوم مهم در بازارهای مالی و اقتصادی، نشان دهنده قابلیت تبدیل سریع دارایی به نقدینگی و پول نقد است. در واقع، نقدینگی نشان دهنده قدرت دارایی در تبدیل شدن به پول نقد و در دسترس بودن آن برای معاملات فوری است.

در عین حال دارایی‌های غیر نقدی مانند املاک، هنرهای زیبا، کلکسیونی و حتی برخی از دارایی‌های مالی مانند سهام و واحدهای مشارکتی، در مقایسه با دارایی‌های نقدشونده، قابلیت تبدیل سریع به پول نقد را ندارند. برای تبدیل این دارایی‌ها به پول نقد، ممکن است نیاز به زمان و تلاش بیشتری داشته باشد. به عبارت دیگر در صورت نیاز به لیکوییدیتی، فروش یا تبدیل این دارایی‌ها به پول نقد ممکن است زمان‌بر و پیچیده باشد.

برای نمونه فرض کنید شخصی دارای مجموعه‌ای ارزشمند از کتاب‌های کمیاب باشد که ارزش آن 1000 دلار ارزیابی شده است. اگر این شخص بخواهد یخچالی به ارزش 1000 دلار بخرد و در صورت نداشتن پول نقد، تنها امکان تبدیل کتاب‌ها به نقد را داشته باشد، ممکن است برایش سخت باشد تا کسی را پیدا کند که بتوانید پول نقد به او پرداخت کند. در نتیجه احتمالا نیازمند فروش کتاب‌ها با تخفیف قیمت خواهد بود تا بتواند پول نقد مورد نیاز را به دست آورد و یخچال را تهیه کند.

در کل نقدینگی معیار مهم در ارزیابی دارایی‌هاست. این مفهوم می‌تواند در مواقع اضطراری یا نیاز فوری به پول، بسیار ارزشمند و مفید باشد. به عنوان مثال در صورتی که شخصی برای رفع نیازهای روزمره خود به پول نیاز داشته باشد، دارایی‌های نقدی مانند پول نقد، سپرده‌های جاری یا صندوق‌های نقدی قابلیت تامین این نیاز را در کمترین زمان ممکن دارند.

منظور از لیکوییدیتی در بازار چیست؟

لیکوییدیتی بازار به ویژگی‌هایی اشاره دارد که توانایی خرید و فروش دارایی‌ها را با قیمت‌های ثابت و شفاف در بازار فراهم می‌کند. در واقع، نقدینگی بازار نشان‌دهنده قابلیت تبدیل دارایی به پول نقد فوری است. این مفهوم به طور عمده در بازارهای سرمایه مورد استفاده قرار می‌گیرد، اما می‌تواند برای سایر بازارها نیز قابل تعمیم باشد.

بازار سهام یکی از مثال‌هایی است که نقدینگی بالایی دارد. در صورتی که صرافی حجم معاملات قابل توجهی داشته باشد و تحت تاثیر فروشندگان قوی قرار نگیرد، قیمت پیشنهادی خریداران و قیمت تقاضا از سوی فروشندگان نسبتا به هم نزدیک خواهند بود. این امر به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد که بدون ضرر به‌علت تفاوت قیمت، به‌سرعت دارایی خود را به فروش برسانند. هنگامی که اسپرد (اختلاف بین قیمت‌های پیشنهادی و تقاضا) کاهش می‌یابد، نشان‌دهنده نقدینگی بیشتر بازار است.

در مقابل بازارهای املاک و مستغلات معمولا نقدینگی کمتری دارند. این امر به معنای این است که فروش یا خرید سریع دارایی‌ها در این بازارها مشکل‌تر است و امکان دارد زمان بیشتری را برای انجام معاملات نیاز داشته باشد.

بنابراین نقدینگی بازار به عنوان شاخص مهم، تاثیر قابل توجهی در فعالیت‌ها و عملکرد بازارها دارد و در انتخاب سرمایه‌گذاری‌ها و تصمیم‌گیری‌های مالی نقش مهمی ایفا می‌کند.

اگر نمی دانید که چگونه کیف پول بسازید مقاله: ساخت کیف پول ارز دیجیتال را بخوانید.

نقدینگی حسابداری چیست؟

نقدینگی حسابداری به حالتی اشاره دارد که توانایی فرد یا شرکت در پرداخت تعهدات مالی خود در زمان سررسید را اندازه‌گیری می‌کند. لیکوییدیتی به طور عمده در حوزه حسابداری و مدیریت مالی استفاده می‌شود و به شرکت‌ها کمک می‌کند تا سطح نقدینگی خود را ارزیابی کنند و قابلیت پرداخت بدهی‌ها را تضمین کنند.

برای اندازه‌گیری نقدینگی حسابداری، از نسبت‌های مختلفی استفاده می‌شود که دارای تعاریف متفاوتی برای دارایی‌های نقدی هستند. این نسبت‌ها به شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا شرکت‌ها با نقدینگی قوی را شناسایی کنند و تصمیم‌گیری‌های مالی صحیح‌تری را انجام دهند. همچنین عمق نقدینگی نیز به عنوان معیار مهم در نظر گرفته می‌شود.

معیارهای نقدینگی حسابداری می‌تواند شامل نسبت نقدینگی فعال (Current Ratio)، نسبت نقدینگی سریع (Quick Ratio) و نسبت نقدینگی نهایی (Cash Ratio) باشد. این نسبت‌ها با مقایسه دارایی‌های نقدی با بدهی‌ها و تعهدات مالی در یک سال مالی، نقدینگی حسابداری را اندازه‌گیری می‌کنند.

لیکوییدتی در تجارت را بشناسید

لیکوییدیتی در تجارت به توانایی کسب و کار برای تبدیل سریع دارایی‌ها به پول نقد اشاره دارد. در این رابطه، دارایی‌هایی که قابلیت نقدشوندگی بیشتری دارند، از سایر دارایی‌ها متمایز می‌شوند. دارایی‌های جاری به عنوان دارایی‌هایی با نقدشوندگی بالاتر در نظر گرفته می‌شوند. این دارایی‌ها قابلیت استفاده فوری در معاملات را دارند و وجه نقد در لیست اولویت قرار می‌گیرد.

اما دارایی‌های دیگری مانند اوراق بهادار قابل فروش، موجودی کالا و هزینه‌های پیش‌پرداخت شده نقدشوندگی کمتری دارند و برای تبدیل به پول نقد باید فروخته شوند. از سوی دیگر دارایی‌های ثابت یا بلندمدت کمترین نقدشوندگی را دارند؛ زیرا زمان برای تبدیل آن‌ها به پول نقد ممکن است ماه‌ها یا حتی سال‌ها طول بکشد. توجه داشته باشید که این دارایی‌ها برای عملکرد کسب و کار ضروری هستند، مانند املاک.

بنیستون تاکید می‌کند: “شما باید برای نقدینگی کار کنید، بنابراین شرکت‌های تازه باید به آن توجه کنند. شرکت‌های تازه تاسیس با اندازه‌گیری منظم نقدینگی می‌توانند مطمئن شوند که در معرض خطر نقدینگی قرار نمی‌گیرند.”

اگر به دنبال روش آسان فروش و خرید بیت کوین(BTC) در صرافی ایرانی اکسیر هستید به صفحه خرید بیت کوین مراجعه کنید.

چرا لیکوییدیتی در بازارهای مالی مهم است؟

نقدینگی در بازار عامل کلیدی است که تاثیر قابل توجهی بر عملکرد بازار دارد. در اینجا برخی از دلایل مهم نقدینگی در بازار را بررسی می‌کنیم:

• کاهش ریسک: در بازار با لیکوییدیتی، معامله‌گران به ریسک کمتری مواجه می‌شوند؛ زیرا همواره خریداران و فروشندگانی وجود دارند که آماده‌اند در موقعیت‌های خاص معامله کنند. این وجود نقدینگی در بازار ریسک را کاهش می‌دهد و امکان خروج سریع‌تر از معامله‌ها را فراهم می‌کند.
• جذب بیشترین تعداد معامله‌گران: وجود نقدینگی در بازار می‌تواند باعث جذب بیشترین تعداد معامله‌گر به بازار شود؛ زیرا وجود خریداران و فروشندگان فعال در بازار، شرایط مطلوبی را برای معامله گران ایجاد می‌کند و احتمال معاملات موفق را افزایش می‌دهد.
• اسپرد کمتر: لیکوییدیتی دارایی می‌تواند نقش مهمی در تعیین اسپرد (spread) بازار داشته باشد. وجود تعداد زیادی سفارش خرید و فروش در بازار، باعث نزدیک شدن قیمتی که خریداران می‌پردازند و قیمتی که فروشندگان قبول می‌کنند، به هم می‌شود. این امر باعث کاهش اسپرد پیشنهادی خواهد شد.
• تعیین اسپرد: وجود نقدینگی کم در بازار، باعث افزایش اسپرد پیشنهادی می‌شود؛ زیرا نقدینگی کمتر باعث کاهش تعداد سفارشات خرید و فروش شده و احتمال بروز اختلاف بین قیمت پیشنهادی خریداران و فروشندگان بیشتر می‌شود.

چگونه از لیکوییدیتی در بازار به نفع خود استفاده کنیم؟

برای استفاده موثر از نقدینگی در معاملات بازارهای مالی، می‌توانید راهنمایی‌های زیر را دنبال کنید:

برنامه‌ریزی مالی قبل از شروع معامله

قبل از شروع هر معامله، برنامه‌ریزی مالی دقیقی انجام دهید. این امر شامل تعیین میزان سرمایه‌گذاری، تعیین سود و ضرر و تعیین میزان نقدینگی مورد نیاز برای معاملات است. با داشتن برنامه‌ریزی مالی مناسب، می‌توانید لیکوییدیتی لازم را برای هر معامله در نظر بگیرید.

مطالعه و تحلیل بازار با روش‌های نوین

قبل از ورود به معامله، بازار را به دقت مطالعه کرده و تحلیل‌های فنی و اساسی را بررسی کنید. درک صحیح از شرایط بازار و روند قیمت‌ها به شما کمک می‌کند تا بتوانید معاملات مناسبی انجام دهید و نقدینگی لازم را برای آن‌ها تامین کنید.

مدیریت سرمایه مهم‌ترین رکن در اندازه‌گیری لیکوییدیتی

در معاملات، مدیریت سرمایه بسیار مهم است. برنامه‌ریزی مناسب برای تقسیم سرمایه بین معاملات مختلف و استفاده از نقدینگی بهینه می‌تواند به شما کمک کند تا ریسک را کاهش داده و موقعیت‌های خطرناک را بهبود بخشید.

انتخاب بازارهایی با نقدشوندگی بالا

در انتخاب بازارهای مالی، به نقدینگی آن‌ها توجه کنید. بازارهایی که نقدینگی بالایی دارند، شامل فارکس و بورس اوراق بهادار هستند. بازارهای با نقدینگی بالا به شما امکان می‌دهند معاملات را به راحتی و با کمترین تاخیر انجام دهید.

پیگیری تغییرات لیکوییدیتی بازار

لیکوییدیتی بازارها قابل تغییر است، بنابراین باید تغییرات آن را پیگیری کنید. در ساعاتی که نقدینگی کمتر است، امکان دارد با دشواری در اجرای سفارشات و افزایش اسپردها مواجه شوید. بنابراین در اوقاتی که نقدینگی پایین است، بهتر است بازارهایی را انتخاب کنید که نقدینگی بالاتری دارند.

استفاده از ابزارهای لیکوییدیتی محور

برخی از بازارها و صرافی‌ها ابزارهای لیکوییدیتی محور مانند حساب‌های مارجین و تعهدات بانکی ارائه می‌دهند که به شما امکان می‌دهد نقدینگی بیشتری در معاملات خود داشته باشید. با استفاده از این ابزارها می‌توانید با مبادله دارایی‌ها یا استفاده از اعتبار، نقدینگی خود را افزایش دهید.

حواستان به ریسک باشد

همواره به ریسک معاملات خود توجه کنید. تا حد امکان، فقط مقداری از سرمایه خود را در هر معامله استفاده کنید که در صورت اتفاق بد، تاثیر زیادی بر سرمایه شما نداشته باشد. همچنین از روش‌های مدیریت ریسک مانند استفاده از توقف سرمایه (Stop Loss) و محدود کردن میزان سرمایه‌گذاری در هر معامله استفاده کنید.

مدیریت هیجانات در بازار بسیار اهمیت دارد

معاملات مالی ممکن است با هیجانات بالایی همراه باشد. از روزهایی که هیجانات شما را تحت تاثیر قرار می‌دهند، به عنوان سرمایه‌گذاری موفق خودداری کنید. تصمیم‌گیری‌های بهتر در شرایط آرام‌تر و براساس تحلیل‌ها و برنامه‌ریزی‌های قبلی انجام می‌شود.

آموزش و تجربه دو عامل اصلی موفقیت در بازار است

آموزش خود را درباره بازارهای مالی ادامه دهید. با مطالعه منابع آموزشی، شرکت در دوره‌های آموزشی و کسب تجربه می‌توانید نقدینگی خود را بهبود بخشید و معاملات بهتری انجام دهید. با ادامه این روند در طولانی‌مدت سودده خواهید بود.

بیشتر بدانید: چگونه از صرافی ارز دیجیتال اکسیر تون کوین بخریم؟

سخن پایانی

در پایان، لیکوییدیتی و نقدشوندگی در بازار نقش بسیار مهمی در رونق و عملکرد صحیح بازارها ایفا می‌کنند. وقتی بازار دارای لیکوییدیتی بالا و نقدشوندگی مناسب است، تسهیلات بیشتری برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران فراهم می‌شود و این بهبود در قابلیت تبدیل دارایی‌ها به نقدینگی، ارزش و اعتماد در بازار را افزایش می‌دهد.

بنابراین درک و ارزیابی صحیح نقدشوندگی اجزای اساسی در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری و مدیریت ریسک است. بازارهایی که برخورداری از نقدشوندگی بهتری هستند، محیطی رقابتی، شفاف و پویا را فراهم می‌کنند و این امر نه تنها به سود بالای سرمایه‌گذاران بلکه به توسعه اقتصادی نیز کمک می‌کند.

با ایجاد و حفظ نقدشوندگی در بازار، می‌توان به آن رونق بخشید و امیدوار بود که بتوانیم از رشد و توسعه اقتصادی بهره‌برداری کنیم. به همین دلیل توجه به این مفاهیم و ایجاد شرایط مناسب برای نقدشوندگی بازارها، از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.

🔗منابع:

https://www.babypips.com/forexpedia/liquidity
https://www.ig.com/en/glossary-trading-terms/liquidity-definition
https://www.avatrade.com/education/market-terms/what-is-liquidity