وضعیت فالینگ نایف چیست؟ Falling Knife

در دنیای ارزهای دیجیتال و فناوری بلاک‌چین، مفهوم Falling Knife به وضعیتی اشاره دارد که قیمت ارز دیجیتال به سرعت کاهش می‌یابد و سرمایه‌گذاران با این مسئله روبه‌رو می‌شوند که نمی‌توانند با اطمینان پیش بینی کنند که زمانی که این کاهش به پایان می‌رسد. این عبارت از ضرب‌المثل قدیمی “سعی نکنید چاقوی در حال سقوط را بگیرید” الهام گرفته است.

در دنیای ارزهای دیجیتال، وقتی قیمت یک ارز به سرعت کاهش می‌یابد و به عنوان فالینگ نایف شناخته می‌شود، سرمایه‌گذاران تحت تاثیر قرار می‌گیرند. آن‌ها در معرض عدم اطمینان قرار می‌گیرند و نمی‌توانند با دقت و قطعیت پیش‌بینی کنند که زمانی که این نزول پایان می‌یابد. در این مقاله از بلاگ صرافی ارز دیجیتال اکسیر به مفهوم فالینگ نایف خواهیم پرداخت . پس با ما همراه باشید.

فالینگ نایف (Falling Knife) چیست؟

فالینگ نایف (Falling Knife) در زمینه مالی به وضعیتی اشاره دارد که در آن قیمت یک دارایی، مانند ارز دیجیتال، به سرعت کاهش می‌یابد. این اصطلاح به عنوان هشداری به سرمایه‌گذاران استفاده می‌شود تا از خرید دارایی در طی کاهش شدید قیمت آن خودداری کنند.

این مفهوم از ضرب‌المثلی الهام گرفته شده است که تلاش برای گرفتن چاقوی در حال سقوط را بی‌فایده و خطرناک می‌داند. Falling Knife به طور کلی به معنای کاهش سریع قیمت یا ارزش اوراق بهادار است. این عبارت می‌تواند به شکلی ساده‌تر به این صورت ترجمه شود: قبل از خرید، صبر کنید تا قیمت به پایین‌ترین حد خود برسد. این نشانه‌‌ای برای ضرورت تحلیل دقیق و شناخت عمیق در مورد روند قیمت‌ها و ارزش‌ها قبل از اقدام به خرید یا سرمایه‌گذاری.

وضعیت Falling Knife به ما چه می‌گوید؟

معامله‌گری که در پایین‌ روند نزولی خرید می‌کند می‌تواند با برگشت قیمت، سود قابل توجهی را در صورت زمان‌بندی درست به دست آورد. به همین ترتیب خرید در موقعیتی که همه می‌فروشند با افزایش قیمت و خارج شدن قبل از بازگشت مجدد می تواند سودآور باشد. حتی سرمایه گذارانی که به‌صورت بلند مدت سرمایه‌گذاری می‌کنند می‌توانند Falling Knife را به عنوان فرصت خرید ببینند، اگر دلیلی اساسی برای مالکیت سهام داشته باشند.

اما بسیاری از معامله گران هنوز هم به ضرب المثل فالینگ نایف احترام می‌گذارند؛ زیرا این خطر وجود دارد که زمان‌بندی فروش متوقف شود و ممکن است قبل از تحقق هرگونه سود، ضررهای قابل توجهی وجود داشته باشد. معامله‌گران باید به جای تلاش برای گرفتن Falling Knife با استفاده از سایر شاخص‌های فنی و الگوهای نمودار به دنبال تایید تغییر روند باشند.

نمونه‌ای از تایید می‌تواند به سادگی انتظار برای چند روز حرکت صعودی پس از سقوط یا نگاه کردن به شاخص قدرت نسبی (RSI) برای نشانه‌هایی از روند صعودی قوی‌تر قبل از خرید در روند جدید باشد.

علل به‌وجود آمدن Falling Knife چیست؟

Falling Knife می‌تواند فرصتی برای خرید ارز دیجیتال باشد، اگر شرایطی که منجر به آن شده است، موقتی باشد. برای معامله‌گران و کسانی که بازه زمانی سرمایه‌گذاری کوتاه‌تری دارند، معامله‌ کردن به درستی در چنین شرایطی دشوار است، اما علت ریزش‌های شدید چیست؟ در ادامه به شما خواهیم گفت که چرا فالینگ نایف در بازار به‌وجود می‌آید.

• گزارش‌های سود: شرکت‌ها که نتایج مالی خود را گزارش می‌کنند، ممکن است در معرض نوسانات بی‌ثبات باشند. اگر نتایج مالی از انتظارات پایین‌تر باشد، سهام ممکن است به فالینگ نایف تبدیل شوند تا زمانی که بازار به تعادل برسد.
• گزارش‌های اقتصادی: شاخص‌های اصلی با تاثیر گزارش‌های اقتصادی مانند گزارش‌های اشتغال یا جلسات FOMC، متحول می‌شوند. اگر این گزارش‌ها منفی باشند، سهام می‌توانند به شدت کاهش یابند.
• خرابی فنی: ریزش شدید بع‍ضی از دارایی‌ها به عوامل فنی برمی‌گردد. اگر یک سطح امنیتی از سطوح پشتیبانی کلیدی شکسته شود، قیمت می‌تواند به شدت کاهش یابد قبل از اینکه پشتیبانی جدیدی شروع به درست کردن شرایط کند.
• مشکلات بنیادی: این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که شرکت‌های سهام‌دار از شاخص‌های عملکرد کلیدی مانند فروش یا درآمد به شدت عقب افتاده باشند. همچنین ممکن است در صورت انجام کارهای کلاهبرداری یا آسیب به ارزش‌ سهام در دید جامعه سرمایه‌گذاران اتفاق بیفتد.

چند نمونه از فالینگ نایف‌های معروف در بازارهای بین‌المللی

Falling Knife معمولا به صورت ناگهانی و بدون هشدار قبلی رخ می‌دهد و معامله‌گران را ممکن است درگیر کاهش قیمت و ضررهای قابل توجهی کند. در ادامه چند نمونه از فالینگ نایف‌های معروف در بازارهای مالی جهانی آورده شده است.

فالینگ نایف لمپ؛ بحران بزرگ معروف

در سال 1929، بزرگترین Falling Knife تاریخی در بازار سهام آمریکا رخ داد و باعث شروع بحران بزرگ بزرگ معروف به رکود بزرگ (Great Depression) شد. قیمت سهام روزنامه نیویورک تایمز به طور ناگهانی و به شدت کاهش یافت و بازار سهام به طور کلی وارد رکود شد.

فالینگ نایف دات‌کام؛ سقوط اینترنت و تکنولوژی

در دهه 1990، با توسعه اینترنت شرکت‌های فناوری در بازار سهام آمریکا به طور چشمگیری رشد کردند، اما در اواخر دهه 1990 بسیاری از این شرکت‌ها ارزش بازار خود را نسبت به پیش‌بینی‌ها و انتظارات، بالا ‌می‌دانستند. در آوریل 2000 این بالا‌رفتن بیش از حد قیمت سهام به همراه پیش‌بینی‌های ضعیف‌تر از انتظارات بازار، منجر به Falling Knife بزرگ در بازار دارایی‌های دیجیتالی شد که آن را رکود دات‌کام نامیدند.

Falling Knife مرتبط با بحران مسکن آمریکا

در سال 2007 مشکلات و بحران در بازار مسکن آمریکا به شدت در اقتصاد جهانی تاثیر گذاشت. این بحران با افت قیمت خانه‌ها و قیمت سهام شرکت‌های مالی مرتبط با بازار مسکن آمریکا همراه بود. این فالینگ نایف باعث بحران مالی جهانی 2008 شد که تاثیراتی عمیق و گسترده در بازارهای مالی جهانی داشت.

فالینگ نایف چه ریسک‌هایی با خود به همراه دارد؟

وقتی فالینگ نایف در بازار اتفاق می‌افتد، خطرات قابل توجهی را به همراه دارد. در ادامه، برخی از ریسک‌ها مرتبط با Falling Knife اشاره خواهیم کرد تا شما بدانید که چه تصمیم‌گیری باید داشته باشید.

• خطر زیان مالی در اشتباه تشخیص پایان سقوط: وقتی قیمت دارایی به شدت کاهش می‌یابد، ممکن است معامله‌گران در تلاش برای خرید در قیمت‌هایی باشند که هنوز هم احتمال کاهش قیمت را دارد. این امر ممکن است منجر به زیان‌های شدید شود.
  ممکن است معامله‌گران به اشتباه اصلاح‌های موقتی قیمت را به‌عنوان پایان کاهش قیمت تشخیص دهند و برای خرید ورودی کنند، در حالی که قیمت همچنان کاهشی است. این اشتباهات می‌تواند معامله‌گران را در موقعیت‌های زیان‌بار قرار دهد.

• افزایش نوسانات: سقوط ارزش دارایی‌ها معمولا با افزایش نوسانات بازار همراه است. این نوسانات می‌توانند منجر به تغییرات سریع و غیرمنتظره در قیمت دارایی شوند و مدیریت ریسک را پیچیده‌تر کنند.
• تاثیر روانی: استرس و فشار عاطفی ناشی از ضررهای شدید می‌تواند تصمیمات غیرمنطقی را به دنبال داشته باشد. معامله‌گران ممکن است به دلیل این تاثیرات روانی، تصمیمات غیر منطقی بگیرند.
• محدودیت‌های تحلیل فنی: در حالی که تحلیل فنی می‌تواند به شناسایی نقاط ورودی بالقوه کمک کند، اما در مواجهه با فالینگ نایف، تحلیل فنی ممکن است قابل اعتماد نباشد؛ زیرا حرکت قیمت از الگوهای سنتی تحلیل فنی خارج می‌شود.
• مسائل نقدینگی: در طول سقوط شدید، نقدینگی ممکن است کاهش یابد و باعث افزایش اسپرد (spread) و slippage شود. این امر باعث سخت شدن اجرای معاملات با قیمت‌های دلخواه خواهد شد و به طور بالقوه زیان را تشدید می‌کند.

چگونه از فالینگ نایف‌ها استفاده کنیم؟

استفاده از فالینگ نایف در معاملات می‌تواند با رعایت استراتژی‌های مناسب و دقت لازم به نتایج مطلوبی منجر شود. در ادامه به برخی از استراتژی‌هایی که در سایت FXOpen مطرح شده و برای معامله در Falling Knife قابل استفاده هستند، خواهیم پرداخت.

فروش فالینگ نایف (Shorting the Falling Knife)

در این استراتژی، باید با احتیاط عمل کرده و به نقاط ورود مناسب توجه کنید. در زمان‌هایی که قیمت به صورت شدید افت می‌کند، تنش بازار افزایش می‌یابد و تعیین سطح‌های مناسب برای محدوده‌های توقف ضروری است.

بهترین زمان برای ورود به معامله ممکن است هنگام بازگشت باشد. هنگامی که برخی از معامله‌گران فکر می‌کنند که قیمت به حداقل رسیده است و موقعیت خرید را به دست آورده‌اند، فعال‌سازی استاپ‌لاس آن‌ها می‌تواند موجب افزایش فشار فروش و افت قیمت به سمت پایین‌تر شود. معامله‌گران می‌توانند به دنبال شکست الگوهای نموداری نزولی مانند rising wedge، پرچم نزولی (bear flag) یا bear pennant باشند.

به علاوه انتظار کشیدن برای بازگشتن پولبک صعودی (سقفه‌ها و کف‌های بالاتر) تا شکستن اولین کف می‌تواند نشان‌دهنده آغاز حرکت نزولی بعدی باشد. این رویکرد به معامله‌گران اطمینان می‌دهد که Falling Knife همچنان در حال ادامه است.

خرید پس از فالینگ نایف (Buying After a Falling Knife)

برای کسانی که قصد دارند نقطه برگشت فالینگ نایف را به دست بیاورند، تاییدیه مهم است. استفاده از یک جفت میانگین متحرک مانند 20 روزه و 50 روزه می‌تواند به کمک شما برسد. وقتی که میانگین متحرک 20 روزه بالاتر از میانگین متحرک 50 روزه قرار می‌گیرد و قیمت بالاتر از هر دو قرار گرفت، این امر نشان می‌دهد که روند نزولی در حال تغییر جهت است.

در این نقطه معامله‌گران می‌توانند با تاییدیه دیگری مانند شکستن خط ترند نزولی یا ایجاد الگوی نموداری صعودی و ایجاد قله‌ها و کف‌های بالاتر، معامله‌ای بگیرند. همچنین استفاده از تحلیل فنی و شاخص‌های فنی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) و حجم معاملات می‌تواند در تایید ورود به معامله بعد از فالینگ نایف کمک کند.

استفاده از مناسب ترین زمان برای ورود (Timing the Entry)

در معاملات Falling Knife، تعیین زمان مناسب برای ورود به معامله بسیار حائز اهمیت است. برخی معامله‌گران ترجیح می‌دهند تا تاییدهای فنی مانند شکستن خط ترند نزولی، شکل‌های نموداری صعودی یا الگوهای کندل‌استیک را در نظر بگیرند. در ضمن، استفاده از اندیکاتور‌ها مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) و استوکاستیک می‌تواند در تحلیل ورود به معامله کمک کند.

سخن پایانی

در پایان فالینگ نایف به عنوان الگوی معاملاتی پر ریسک است. این الگو با وجود تغییرات ناگهانی و افت شدید قیمت‌ فرصت‌ منحصربه‌فردی را برای کسب سود فراهم می‌کند. با این حال باید به یاد داشت که فالینگ نایف معامله‌ای خطرناک است. برای سود گرفتن از این الگو به برنامه‌ریزی دقیق، تحلیل بازار و مدیریت ریسک نیاز دارید.

امیدوارم که با استفاده از دانش و تجربه بتوانید به طور هوشمندانه در معاملات Falling Knife عمل کرده و به نتایج مطلوب دست یابید. موفقیت شما در این زمینه به عهده تصمیم‌گیری‌های صحیح و استراتژی‌های مناسب خودتان است. پر سود باشید.

🔗منابع:

coinmarketcap.com